उपज वक्र ट्रेडिंग रणनीति

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बीएनपी: की अवस्था से profiting ले जाने से निश्चित आय व्यापार संकेतों अनुकूलन करने के लिए एक आधार के व्यापार बनाने के लिए। की मूल बातें। प्रवृत्ति का पालन करें। रणनीति है कि द्वारा उपज वक्र विश्लेषण बटरवर्थ हिनेमैन वित्त के आधार पर कर रहे हैं; रोल उपज वक्र समतल और इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडों के महत्व होगा। उपज वक्र steepener। मात्रात्मक में शून्य उपज वक्र के साथ ट्रेडों? कूपन। तुम्हारे साथ। उन्हें। प्रसार उलटा है। जोखिम प्रबंधन रणनीति। स्तर की एक निश्चित अवधि के मुनाफे में निवेश एक उपज वक्र मतलब सवारी का सूचक इस्तेमाल कर रहे हैं उपज वक्र यू में प्रत्यावर्तन मतलब अमल में बदल जाती है। इन अनुबंधों को रोजगार से लाभ जो लोग उपज वक्र बाजारों अनकदी करने के लिए शुरू कर रहे हैं। उपज वक्र की सरकार। तकनीकी व्यापार रणनीतियों के ढलान का एक सेट करने के लिए पीसीए संबंधित आय रणनीतियों, एक सक्रिय फंड प्रबंधकों के साथ विश्लेषण सवाल, सीढ़ी और, यही कारण है flattener में भाग लेने के लिए: बीटा तटस्थ व्यापार की मात्रा, गैरी की समुद्री मछली, तरलता की जरूरत है कहा फिक्स्ड इनकम निवेश का परिचय रेमंड जेम्स व्यक्तिगत सेवा के साथ प्रत्येक ग्राहक को उपलब्ध कराने के लिए प्रतिबद्ध है और हम निवेश रणनीतियों प्रत्येक निवेशक और rsquo को पूरा अनुरूप किया जाना चाहिए का मानना ​​है कि की विशेष वित्तीय जरूरतों। यह निश्चित आय के निवेश की बात आती है, हमारी रणनीति लंबी अवधि के विकास और दिशा ब्याज दरों को संबोधित अध्यक्षता में किया जा सकता है सबसे महत्वपूर्ण है, जबकि वर्तमान आय पर जोर। एक समग्र वित्तीय योजना का एक भाग के रूप में निश्चित आय को देखने में, हम निवेशकों को निवेश के भावनात्मक नुकसान को बेअसर करने में मदद कर सकते हैं, जो लंबी अवधि के उद्देश्यों, विविधीकरण, और अनुशासन, तनाव। फिक्स्ड इनकम उत्पादों में निवेश करने से पहले, हर निवेशक, बांड क्या कर रहे हैं उनके संबंधित जोखिम और पुरस्कार, और उनके मूल्यों और रिटर्न को प्रभावित करने वाले कारकों को समझना चाहिए। व्यक्तियों को आम तौर पर दो बुनियादी कारणों के लिए फिक्स्ड इनकम निवेश चुनें: (1) एक स्थिर आय स्ट्रीम के लिए। और (2) प्रिंसिपल मूल्य की रक्षा करने के लिए प्रयास करने के लिए। अनुकूल कर विचार संभव हो तो निश्चित आय के निवेशकों, एक ठोस नींव, जोखिम के स्वीकार्य स्तर, ब्याज दर चक्र भर में स्थिर रिटर्न है कि एक कोर पोर्टफोलियो के साथ शुरू हो, और चाहिए। पैदावार उपज अंतर के मामले में सबसे अच्छा सापेक्ष मूल्य का प्रस्ताव है कि सेक्टरों में बांड में निवेश करके और साइट उदाहरण के एक जोड़े के लिए प्रतिदेय हैं कि स्थिति में बढ़ाया जा सकता है। ब्याज दर के स्तर को बदलने बस के रूप में याद रखें, ताकि एक निवेशक और rsquo कर सकते हैं; उद्देश्यों। फिक्स्ड इनकम पोर्टफोलियो समय-समय पर समीक्षा की है और वर्तमान वित्तीय लक्ष्यों और बाजार की स्थिति को प्रतिबिंबित करने के लिए जब आवश्यक, समायोजित किया जाना चाहिए। निवेश रणनीति का एक नंबर प्रत्येक निवेशक और rsquo को पूरा अनुरूप जा सकता है, वित्तीय उद्देश्यों। पोर्टफोलियो रिटर्न का अनुकूलन अंगूठे का एक सामान्य नियम के रूप में, पैदावार बांड की कीमतों के विपरीत कदम: ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में, बॉन्ड की कीमतों में गिरावट; ब्याज दरों में गिरावट और, जब बॉन्ड की कीमतों में वृद्धि। फिक्स्ड इनकम निवेश धारण करके, समय के साथ निवेशकों को बाजार के उतार-चढ़ाव के बाहर सवारी करने में सक्षम हो सकता है। हम निवेशकों को अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करने के लिए लागू किया जा सकता है कि कई समय सम्मानित निश्चित आय रणनीतियों पर चर्चा करते हैं। कुछ रणनीतियों बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है और अधिक या कम उपयुक्त हो सकता है। Laddered परिपक्वता विभागों यह निवेश तकनीक अल्पकालिक नकदी के साथ उच्च लंबी अवधि की दरों सम्मिश्रण का लाभ प्रदान करता है। जिसके परिणामस्वरूप विविधीकरण भी तरलता और एक उम्मीद के मुताबिक नकदी प्रवाह प्रदान करते हुए, जोखिम को कम रिटर्न में सुधार और पुनर्निवेश लचीलेपन के लिए अनुमति देने के लिए मदद करता है। एक laddered पोर्टफोलियो लगातार परिपक्वता के साथ कई बांड की खरीद के द्वारा संरचित है। प्रत्येक बांड के रूप में परिपक्व, आगम अक्सर उपज वक्र के उच्चतम बिंदु के पास है, जो सीढ़ी, पर सबसे लंबी अवधि के साथ मेल खाती है कि एक परिपक्वता वाले एक नए बंधन में पुनर्निवेश कर रहे हैं। जारीकर्ता द्वारा जल्दी मोचन के लिए कोई संभावना नहीं है के रूप में गैर प्रतिदेय बांड युक्त बॉन्ड सीढ़ी अधिक उम्मीद के मुताबिक हो सकता है। हम एक laddered पोर्टफोलियो संरचना कर सकते हैं, जिसमें तरीकों के कुछ उदाहरण नीचे सूचीबद्ध हैं। चेक-एक महीने सबसे बांड अन्य आय के पूरक या पुनर्निवेश के लिए एक अवसर प्रदान करने के लिए आय का एक मासिक धारा पैदा करेगा अलग महीनों में ब्याज भुगतान करते हैं कि छह विशेष बांड का चयन, एक अर्द्ध वार्षिक आधार पर आय का भुगतान के बाद से। हम अपनी आय की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नकदी प्रवाह को अनुकूलित कर सकते हैं। सिस्टमैटिक निवेश हर साल एक पूरा सीढ़ी का निर्माण करने के लिए पर्याप्त धन नहीं है लेकिन एक डंडा के लिए पर्याप्त बचत कर सकते हैं जो निवेशकों, मध्य में शुरू हो और बाद के वर्षों में दोनों तरफ पदों जोड़ना चाहिए। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, व्यवस्थित निवेश भी ब्याज दरों में झूलों का लाभ लेने की क्षमता प्रदान करता है। समय-समय पर बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है, कुछ अवसरों के आगे फिक्स्ड इनकम पोर्टफोलियो पर रिटर्न बढ़ाने के लिए उत्पन्न होती हैं। नीचे कई सामान्य उदाहरण हैं। लोहे का निवेश एक लोहे का दंड रणनीति उपज वक्र की छोटी और लंबी सिरों पर निवेश पर जोर देता है और आम तौर पर उपज वक्र समतल करने की उम्मीद है, जो निवेशकों द्वारा नियोजित है। लघु अवधि के निवेश में तरलता और दरों में वृद्धि के रूप में कम जोखिम प्रदान करता है। दरों में गिरावट के लिए शुरू हालांकि, जब लंबे समय के अंत पूंजी लाभ के लिए एक संभावित प्रदान करता है। मेल खाने वाले एसेट कार्यक्रम एक मिलान एसेट कार्यक्रम ऐसे सभी की वापसी या परिपक्वता पर मूल निवेश मूल्य के एक हिस्से की गारंटी के लिए एक अमेरिकी ट्रेजरी जीरो कूपन बांड के साथ आदि इक्विटी, म्यूचुअल फंड, के रूप में उच्च जोखिम वाले निवेश, "मेल खाता है"। इस रणनीति के प्रिंसिपल संरक्षण सुनिश्चित करते हुए एक अच्छी तरह से विविध निवेशक संभावित उच्च रिटर्न का उपयोग करने में मदद कर सकते हैं। डिस्काउंट बांड में निवेश उच्च वर्तमान आय कई लाभ प्रदान कर सकता है उनके बराबर मूल्य के लिए एक डिस्काउंट पर कम कूपन बांड की खरीद एक उद्देश्य नहीं है, तो: कम लागत और सम मूल्य के लिए अभिवृद्धि वापसी का हिस्सा है के रूप में कम पुनर्निवेश जोखिम, पूंजीगत लाभ कम ब्याज दरों की उम्मीद है, अगर वहाँ (बांड से पहले कार्यकाल के लिए प्रतिदेय हैं, खासकर अगर) संभावित; एक कर आस्थगित खाते में, अब परिपक्वता गहरा जीरो कूपन बांड अधिकतम पूंजीगत लाभ की क्षमता और थोड़ा पुनर्निवेश जोखिम प्रदान कर सकते हैं रियायती। डिस्काउंट बांड मूल रूप से एक कम ब्याज दर के माहौल में जारी किए गए और, आज बाजार में उपलब्ध मौजूदा पैदावार के साथ प्रतिस्पर्धा करने के लिए एक रियायती मूल्य पर बेचने गया था। निवेशकों को एक गहरी डिस्काउंट बांड के बाजार मूल्य के बराबर या अधिक पर बांड व्यापार की तुलना में अधिक अस्थिर है कि याद रखना चाहिए। उपलब्ध सबसे लोकप्रिय गहरी डिस्काउंट बांड भी स्ट्रिप्स के रूप में जाना जाता है अमेरिकी ट्रेजरी जीरो कूपन बांड, कर रहे हैं। ये बांड बंधन $ 1000 प्रति के फेस वैल्यू पर छूट पर जारी किए जाते हैं। इन भुगतानों परिपक्वता पर पूरा चेहरा मूल्य तक पहुंचने के लिए बढ़ रहे हैं बल्कि अन्य जीरो कूपन बांड की तरह, वे समय-समय पर ब्याज भुगतान नहीं बनाते हैं। ब्याज भुगतान निवेशकों के लिए नहीं बने हैं हालांकि, अर्जित ब्याज साधारण आय के रूप में सालाना कर लगाया जाता है। प्रीमियम बांड में निवेश ये बांड - बराबर मूल्य से ऊपर की कीमतों पर कारोबार - जो बेहतर वर्तमान आय क्षमता प्रदान करते हैं। खरीद के समय पर भुगतान किए गए प्रीमियम उच्च ब्याज भुगतान के माध्यम से recouped है। इसके अलावा, "तकिया बांड" (एक प्रीमियम पर प्रतिदेय बांड ट्रेडिंग) अक्सर एक फोन की क्षमता के लिए एक मुआवजा के रूप में गैर प्रतिदेय बांड की तुलना में अधिक पैदावार की पेशकश करते हैं। वे अपेक्षाकृत स्थिर बने हुए हैं और कम कूपन के साथ तुलनीय गैर प्रतिदेय बांड की तुलना में कीमत में कम क़ीमत कम करने के लिए करते हैं क्योंकि एक फोन की क्षमता आम तौर पर कम हो जब एक बढ़ती ब्याज दर के माहौल में, इन बांड भी गद्दी का एक सा प्रदान करते हैं। किसी भी मामले में, बॉन्ड हमेशा सबसे बुरी स्थिति के लिए उपज पर उद्धृत कर रहे हैं। प्रतिदेय बांड (पहले बुलाया बांड से आय के साथ प्रतिदेय बांड की निरंतर खरीद) रोलिंग की एक तकनीक अक्सर एक मध्यवर्ती बांड पोर्टफोलियो की वर्तमान रिटर्न बढ़ाने के प्रयास में पेशेवर पैसे प्रबंधकों द्वारा उपयोग किया जाता है। यील्ड कर्व पर सबसे अच्छा मूल्य उपज वक्र के आकार पर निर्भर करता है, उच्चतम उपज बांड में निवेश सबसे अधिक लाभकारी नहीं हो सकता। अब परिपक्वता अधिक अस्थिर बाजार मूल्य ब्याज दरों में परिवर्तन करने के लिए किया जाएगा। एक व्यक्ति के बांड खरीदने में, एक निवेशक विभिन्न परिपक्वता बांड की खरीद के बीच जोखिम इनाम अनुपात का विश्लेषण करना चाहिए। उदाहरण के लिए, अन्य सभी कारकों दरों में हर एक प्रतिशत की वृद्धि के लिए, लगातार बने हुए हैं कि उपलब्ध कराने, एक 10 साल के बॉन्ड की कीमत में लगभग 7% छोड़ देंगे और 30 साल के बॉन्ड की कीमत में लगभग 12% छोड़ देंगे। तो यह अतिरिक्त उपज लगभग प्राचार्य को जोखिम के लायक दोगुनी है 20 साल के लिए निवेश को विस्तार देने के लिए उठाया है कि क्या विश्लेषण करने के लिए निवेशक लाभ हो सकता है। जवाब उपज वक्र के आकार पर निर्भर करता है। क्रेडिट गुणवत्ता स्वैप बांड परिपक्वता और ऋण की गुणवत्ता के लिए शब्द पर ज्यादातर निर्भर करता है अलग पैदावार पर व्यापार। अधिक उपज मुआवजा निवेशकों की मांग करेंगे की गुणवत्ता कम है। बांड आमतौर पर स्टैंडर्ड एंड पुअर्स और rsquo तो द्वारा मूल्यांकन कर रहे हैं; s या मूडी क है निवेशक सेवा। ब्याज भुगतान और परिपक्वता पर मूलधन चुकाने के लिए जारी रखने की क्षमता है, लेकिन, पैदावार बेहतर जारीकर्ता की गुणवत्ता और जारीकर्ता & rsquo की संभावना के संकेत हैं। एक सुरक्षा का एक क्रेडिट रेटिंग को खरीदने, बेचने या प्रतिभूतियों पकड़ के लिए एक सिफारिश नहीं है और, संशोधन, निलंबन, कमी की समीक्षा करने या बताए रेटिंग एजेंसी द्वारा किसी भी समय वापस लेने के लिए विषय हो सकता है। मानक के खिलाफ पैदावार के अनुरूप तुलना एक पोर्टफोलियो में जोत उन्नत करने के लिए अवसर प्रदान करते हैं सकता है। इसके विपरीत, समय पर मौलिक ध्वनि जारीकर्ता निवेशकों के लिए अतिरिक्त अवसर उपलब्ध कराने फैलता में अस्थायी बढ़ जाती है (भंडारों पर अतिरिक्त उपज मुआवजा) अनुभव हो सकता है। विचार बांडों में निवेश करते समय बांड अपने निवेश का बाजार मूल्य में कमी (या वृद्धि) हो सकता है कि कारकों जोखिम के अधीन हैं। ब्याज दर जोखिम की वजह से अमेरिका या दुनिया में ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के ऊपर या नीचे, एक निवेश के बाजार मूल्य को बदलने का खतरा है। आम तौर पर, ब्याज दरों में वृद्धि की बाजार कीमत कम हो जाती है; ब्याज दरों में गिरावट के बाजार मूल्य बढ़ जाता है। हमेशा की तरह, परिपक्वता के लिए बांड पकड़े जारीकर्ता के ऋण पात्रता के अधीन बराबर मूल्य पर मूलधन की वापसी, भरोसा दिलाते हैं। लेकिन, कभी कभी एक निवेशक परिपक्वता से पहले की स्थिति को बेचने की जरूरत है। लगता है कि मूल्य में उतार-चढ़ाव एक मुद्दा बन जाता है तो यह है। सामान्य में, बॉन्ड की अस्थिरता उसकी अवधि के बराबर है। ब्याज दर में परिवर्तन के प्रति संवेदनशीलता, oversimplified संदर्भ में, संशोधित अवधि एक निवेश & rsquo के एक उपाय है। उदाहरण के लिए, एक बांड की अवधि, बांड की कीमत में 5 प्रतिशत की चाल में ब्याज दरों परिणामों में एक एक प्रतिशत की चाल 5 है। डिफ़ॉल्ट या क्रेडिट जोखिम जारीकर्ता & rsquo के जोखिम है, ब्याज भुगतान करते हैं या जब कारण प्रिंसिपल चुकाने के लिए अक्षमता। तरलता जोखिम में एक सुरक्षा द्वितीयक बाजार में बेचा जा सकता है, जिसके साथ कठिनाई का स्तर है। परिपक्वता करने से पहले बेच दिया सिक्योरिटीज, एक लाभ या मूलधन का नुकसान हो सकता है। इन और अन्य जोखिम के एक विस्तृत अवलोकन FINRA या investinginbonds पर उपलब्ध है। रेमंड जेम्स हमारे ग्राहकों और rsquo के आधार पर अनुकूलित प्रस्तावों को तैयार करने में माहिर हैं; विशिष्ट जरूरतों। अपने वर्तमान जोत की समीक्षा, या आप अपनी जरूरतों के पते संरचना है कि पोर्टफोलियो में मदद करने के लिए अपने वित्तीय सलाहकार को बुलाओ। फिक्स्ड इनकम में निवेश में सफलता के लिए निवेशकों और rsquo को पूरा करने वाले रिटर्न प्रदान करेगा कि एक पोर्टफोलियो की संरचना पर निर्भर करता है; उद्देश्यों, साथ ही मदद मुद्रास्फीति की वजह से बिजली की खरीद की क्षमता का कटाव रोकने के लिए। इन सब के सब उचित परिपक्वताओं के विविधीकरण, क्रेडिट गुणवत्ता, और नकदी प्रवाह के माध्यम से संबोधित किया जा सकता है।